Články

8.3: Sporiace účty a krátkodobé GIC


Keď akciový trh ponúka potenciálne obrovské výnosy, prečo by niekto vkladal peniaze do investície, ktorá ročne zarobí len pár percent? Odpoveď samozrejme je, že hodnota akcií niekedy klesá. Niektoré z výhod a nevýhod spojených s bezpečnými a zabezpečenými investíciami sú uvedené nižšie.

Výhody

  • Investície sú prakticky stopercentne bezpečné, čo znamená, že šanca na stratu vašej investície je takmer nulová.
  • Vždy majú kladnú úrokovú mieru.
  • Prístup k peniazom je ľahký, ak to investor potrebuje.
  • Akýkoľvek získaný úrok je lepší ako nulový úrok.
  • Je vhodný pre malé množstvá.

Nevýhody

  • Úrokové sadzby sú extrémne nízke a ponúkajú malý rast vašich peňazí.
  • Mnohé z nich prichádzajú s tvrdými poplatkami a pokutami za úrokové sadzby, ak nie sú splnené určité podmienky.
  • Bežné požiadavky sú minimálne zostatky, inak je úroková sadzba nulová.
  • Zostatky sú poistené iba do výšky 100 000 dolárov.

V tejto časti ste vystavení sporiacim účtom aj krátkodobým GIC. Dozviete sa niečo o vlastnostiach každého z nich a o tom, ako vykonať jednoduchý výpočet úroku z týchto finančných nástrojov.

Sporiace účty

Sporiaci účet je vkladový účet, ktorý je úročený a nemá stanovený dátum splatnosti. Tieto účty sa nachádzajú vo väčšine finančných inštitúcií, ako sú komerčné banky (Royal Bank of Canada, TD Canada Trust atď.), Trusty (Royal Trust, Laurentian Trust atd.) A družstevné záložne (FirstOntario, Steinbach, Assiniboine, Servus). , atď.). Majitelia týchto účtov uskutočňujú vklady a výbery z týchto účtov kedykoľvek, obvykle k účtu pristupujú prostredníctvom bankomatov, bankomatov alebo prostredníctvom online bankovníctva.

K dispozícii je široká škála typov sporiacich účtov. Táto učebnica sa zameriava na najbežnejšie vlastnosti väčšiny sporiacich účtov, vrátane spôsobu výpočtu úrokov, vkladu úrokov, poistenia proti strate a výšky dostupných úrokových sadzieb.

  1. Ako sa počíta úrok. Existujú dve bežné metódy výpočtu jednoduchého úroku:
    1. Účty získavajú jednoduchý úrok, ktorý sa počíta na základe denného záverečného zostatku na účte. Konečný zostatok je suma peňazí na účte na konci dňa. Preto nezáleží na zostatkoch na účte počas jedného dňa. Ak napríklad začnete deň s 500 USD na účte a vložíte 3 000 USD o 9:00, potom si týchto 3 000 dolárov vyberiete o 16:00, konečný zostatok je 500 USD. To je istina, z ktorej sa počíta úrok, a nie 3 500 dolárov na účte počas celého dňa.
    2. Účty získavajú jednoduchý úrok na základe minimálneho mesačného zostatku na účte. Napríklad, ak ste za jediný mesiac mali na účte zostatok 900 USD, okrem jedného dňa, keď bol zostatok 500 USD, pri výpočte úroku celého mesiaca sa použije iba 500 USD.
  2. Keď je úrok uložený. Úroky sa akumulujú a vkladajú (platia) na účet raz mesačne, zvyčajne prvý deň v mesiaci. Úrok získaný na vašom účte za mesiac január sa teda objaví ako vklad 1. februára.
  3. Poistenie pre prípad straty. Kanadské sporiace účty v komerčných bankách sú poistené národnou Kanadskou spoločnosťou pre poistenie vkladov (CDIC), ktorá zaručuje úspory až do výšky 100 000 dolárov. V družstevných záložniach toto poistenie obvykle poskytujú provinčne inštitúcie, ako napríklad Deposit Insurance Corporation of Ontario (DICO), ktorá tiež zaručuje až 100 000 dolárov. To znamená, že ak by sa vaša banka zložila, nemohli by ste prísť o svoje peniaze (pokiaľ bol váš vklad v maximálnom limite). Sporiace účty preto neprinášajú takmer žiadne riziko.
  4. Úrokové sadzby. Úrokové sadzby sú vyššie pri investíciách, ktoré sú rizikovejšie. Sporiace účty neprinášajú prakticky žiadne riziko, čo znamená, že úrokové sadzby na sporiacich účtoch patria k najnižším, ktoré môžete zarobiť. V čase písania tohto článku sa úrokové sadzby na sporiacich účtoch pohybovali od minima 0,05% do maxima 1,95%. Aj keď to nie je veľa, je to lepšie ako nič a určite lepšie ako prísť o peniaze!

Aj keď je k dispozícii široká škála sporiacich účtov, tieto účty sa pri výpočte úrokov spravidla riadia jednou z dvoch bežných štruktúr. Ide o sporiace účty s paušálnou sadzbou a viacúrovňové sporiace účty. O každej z nich sa hovorí osobitne.

Ako to funguje

Paušálne sporiace účty.

Paušálny sporiaci účet má jednotnú úrokovú sadzbu, ktorá sa vzťahuje na celý zostatok. Úroková sadzba môže kolísať v súčinnosti s krátkodobými úrokovými sadzbami na finančných trhoch.

Podľa týchto pokynov môžete vypočítať mesačný úrok pre paušálny sporiaci účet:

Krok 1: Identifikujte úrokovú sadzbu, počiatočný zostatok a mesačné transakcie na sporiacom účte.

Krok 2: Pripravte si tabuľku paušálnych výdavkov, ako je to znázornené tu. Vytvorte počet riadkov, ktorý sa rovná počtu mesačných transakcií (vkladov alebo výberov) na účte plus jeden.

DátumKonečný zostatok na účtePočet dníJednoduchý získaný úrok
(I = Prt )
Celkový mesačný úrok

Krok 3: Pre každý riadok tabuľky nastavte rozsahy dátumov pre každú transakciu a pre každý rozsah dátumov vypočítajte zostatok na účte.

Krok 4: Vypočítajte počet dní, počas ktorých sa udržiava konečný zostatok pre každý riadok.

Krok 5: Použite vzorec 8.1, (I = Prt ) na každý riadok v tabuľke. Zaistite, aby rýchlosť a čas boli vyjadrené v rovnakých jednotkách. Výsledné úroky ( (I )) nezaokrúhľujte.

Krok 6: Súčet stĺpca Simple úrokový zisk a zaokrúhlenie na dve desatinné miesta.

Pri výpočte úroku na akomkoľvek type sporiaceho účtu venujte osobitnú pozornosť detailom výpočtu úroku a obmedzeniam alebo podmienkam zostatku, ktorý je spôsobilý na získanie úroku.

Príklad ( PageIndex {1} ): Úspory v Royal Bank

Sporiaci účet s vysokým úrokom RBC platí 0,75% jednoduchého úroku z denného záverečného zostatku na účte a úroky sa vyplácajú prvý deň nasledujúceho mesiaca. 1. marca bol začiatočný stav na účte 2 400 USD. 12. marca bol vložený vklad 1 600 dolárov. 21. marca sa uskutočnil výber vo výške 2 000 dolárov. Vypočítajte celkový jednoduchý úrok získaný za mesiac marec.

Riešenie

Vypočítajte celkovú sumu úroku za mesiac ( (I )).

Čo už viete

Krok 1:

Známe sú tieto transakcie, dátumy a úroková sadzba: (r = 0,75 \% ) ročne, počiatočný zostatok 1. marca = 2 400 USD, vklad z 12. marca = 1 600 USD, výber z 21. marca = 2 000 USD

Ako sa tam dostanete

Krok 2:

Zostavte si paušálny stôl.

Krok 3:

Určte rozsahy dátumov pre každý zostatok v priebehu mesiaca a vypočítajte konečný stav.

Krok 4:

Pre každý riadok tabuľky vypočítajte počet príslušných dní.

Krok 5:

Použite vzorec 8.1 na výpočet jednoduchého úroku pre každý riadok.

Krok 6:

Súčet stĺpca Jednoduchý úrok.

TermínyKonečný zostatok na účtePočet dníJednoduchý získaný úrok (I = Prt)
Krok 2 a krok 3 Krok 4Krok 5
1. až 12. marca$2,40012 − 1 = 11 ( begin {zarovnané}
& I = 2 400 $ (0,0075) vľavo ( dfrac {11} {365} vpravo)
& I = 0,542465 USD
end {zarovnané} )
12. marca až 21. marca$2,400 + $1,600 = $4,00021 − 12 = 9 ( begin {zarovnané}
& I = 4 000 $ (0,0075) vľavo ( dfrac {9} {365} vpravo)
& I = 0,739726 USD
end {zarovnané} )
21. marca až 1. apríla$4,000 − $2,000 = $2,00031 + 1 − 21 = 11 ( begin {zarovnané}
& I = 2 000 $ (0,0075) vľavo ( dfrac {11} {365} vpravo)
& I = 0,452054 USD
end {zarovnané} )
Krok 6: Celkový mesačný úrok ( begin {zarovnané}
I & = $ 0,542465 + $ 0,739726 + $ 0,452054
Ja & = 1,73 USD
end {zarovnané} )

Sporiaci účet získal za mesiac marec celkový jednoduchý úrok 1,73 USD, ktorý bol na účet vložený 1. apríla.

Ako to funguje

Stupňovité sporiace účty.

Viacúrovňový sporiaci účet platí vyššie úrokové sadzby z vyšších zostatkov na účte. Je to veľmi podobné ako odstupňovaná provízia z hrubých zárobkov, o ktorej sa hovorí v časti 4.1. Napríklad môžete zarobiť 0,25% úrok z prvých 1 000 dolárov na vašom účte a 0,35% pri zostatkoch nad 1 000 dolárov. Väčšina z týchto stupňovitých sporiacich účtov používa systém dávkovania. To znamená, že ak má účet 2 500 dolárov, prvých 1 000 dolárov zarobí 0,25% úrokovú sadzbu a vyššiu úrokovú sadzbu zarobí iba časť nad prvými 1 000 $ (teda 1 500 $).

Podľa týchto pokynov môžete vypočítať mesačný úrok pre viacúrovňový sporiaci účet:

Krok 1: Identifikujte úrokovú sadzbu, počiatočný zostatok a mesačné transakcie na sporiacom účte.

Krok 2: Nastavte tabuľku stupňovitých úrokových sadzieb, ako je to znázornené nižšie. Vytvorte počet riadkov, ktorý sa rovná počtu mesačných transakcií (vkladov alebo výberov) na účte plus jeden. Upravte počet stĺpcov tak, aby vyhovovali počtu stupňovitých sadzieb. Vyplňte hlavičky každej stupňovitej sadzby s požiadavkami na zostatok a úrokovou mierou, pre ktorú je zostatok oprávnený.

TermínyKonečný zostatok na účtePočet dníPožiadavky na zostatok a úroková sadzba úrovne 1Požiadavky na zostatok a úroková sadzba úrovne 2Požiadavky na zostatok a úroková sadzba úrovne 3
Oprávnené P = I = PrtOprávnené P = I = PrtOprávnené P = I = Prt
Celkový mesačný úrok

Krok 3: Pre každý riadok tabuľky nastavte rozsahy dátumov pre každú transakciu a pre každý rozsah dátumov vypočítajte zostatok na účte.

Krok 4: Pre každý riadok vypočítajte počet dní, počas ktorých sa udržiava konečný zostatok.

Krok 5: Priraďte konečný zostatok rôznym úrovniam a venujte pozornosť tomu, či sa používa porciovanie. V každej bunke so zostatkom použite vzorec 8.1, kde (I = Prt ). Výsledné úroky ( (I )) nezaokrúhľujte.

Krok 6: Ak chcete vypočítať celkový získaný mesačný úrok, sčítajte všetky získané úroky zo všetkých stĺpcov úrovne a zaokrúhlite na dve desatinné miesta.

Príklad ( PageIndex {2} ): Úrovňový účet tvorcu sadzieb

Sporiaci účet Rate Builder vo vašej miestnej úverovej asociácii vypláca jednoduchý úrok z denného záverečného zostatku, ako je uvedené v nasledujúcej tabuľke:

RovnováhaÚroková sadzba
0,00 až 500,00 dolárov0% z celého zostatku
500,01 až 2 500,00 dolárov0,5% z celého zostatku
2 500,01 až 5 000,00 dolárov0,95% iba z tejto časti zostatku
5 000,01 dolárov a viac1,35% iba z tejto časti zostatku

V mesiaci august bol začiatočný stav na účte 2 150,00 USD. Vklady boli na účet uskutočnené 5. augusta a 15. augusta v hodnote 3 850,00 dolárov a 3 500,00 dolárov. Z účtu boli uskutočnené výbery 12. a 29. augusta v sumách 5 750,00 a 3 000,00 dolárov. Vypočítajte jednoduchý úrok získaný za mesiac august.

Riešenie

Vypočítajte celkovú výšku úroku za mesiac august ( (I )).

Čo už viete

Krok 1:

Štruktúra úrokových sadzieb je uvedená v tabuľke vyššie.

Transakcie a dátumy sú tiež známe:

Počiatočný zostatok 1. augusta = 2 150,00 USD, vklad 5. augusta = 3 850,00 USD, výber z 12. augusta = 5 750,00 USD, vklad z 15. augusta = 3 500,00 USD, výber z 29. augusta = 3 000,00 USD

Ako sa tam dostanete

Krok 2:

Vytvorte tabuľku stupňovitých úrokových sadzieb so štyrmi stĺpcami pre stupňovité sadzby.

Krok 3:

Určte rozsahy dátumov pre každý zostatok v priebehu mesiaca a vypočítajte konečný stav.

Krok 4:

Vypočítajte počet dní zapojených do každého riadku tabuľky.

Krok 5:

Priraďte zodpovedajúcim spôsobom konečný zostatok každej úrovni. Použite vzorec 8.1 na ktorúkoľvek bunku obsahujúcu zostatok.

Krok 6:

Sčítajte všetky úroky zo všetkých buniek tabuľky.

Hrať

TermínyKonečný zostatok na účtePočet dní0% 0 $ až 500 $ Celý zostatok0,5% z celkového zostatku 500,01 až 2 500 dolárov0,95% 2 500,01 dolárov až 5 000 dolárov Iba táto časť1,35% 5 000,01 dolárov a viac Iba táto časť
Krok 2 a krok 3 Krok 4Krok 5
1. augusta až 5. augusta$2,150.005 − 1 = 4 ( begin {zarovnané}
& P = 2 150,00 $
& I = 2 150 $ (0,005) vľavo ( dfrac {4} {365} vpravo)
& I = 0,117808 dolárov
end {zarovnané} )
5. až 12. augusta$2,150.00 + $3,850.00 = $6,000.0012 − 5 = 7 ( begin {zarovnané}
& P = 2 500,00 $
& I = 2 500 $ (0,005) vľavo ( dfrac {7} {365} vpravo)
& I = 0,239266 dolárov
end {zarovnané} )
( begin {zarovnané}
& P = 2 500,00 $
& I = 2 500 $ (0,0095) vľavo ( dfrac {7} {365} vpravo)
& I = 0,4555479 dolárov
end {zarovnané} )
( begin {zarovnané}
& P = 1 000,00 $
& I = 1 000 $ (0,0135) vľavo ( dfrac {7} {365} vpravo)
& I = 0,258 904 dolárov
end {zarovnané} )
12. až 15. augusta$6,000.00 − $5,750.00 = $250.0015 −12 = 3P = 250,00 dolárov I = 0,00 dolárov
15. až 29. augusta$250.00 + $3,500.00 = $3,750.0029 − 15 = 14 ( begin {zarovnané}
& P = 2 500,00 $
& I = 2 500 $ (0,005) vľavo ( dfrac {14} {365} vpravo)
& I = 0,479452 dolárov
end {zarovnané} )
29. augusta až 1. septembra$3,750.00 − $3,000.00 = $750.0031 + 1 − 29 = 3 ( begin {zarovnané}
& P = 750,00 $
& I = 750 $ (0,005) vľavo ( dfrac {3} {365} vpravo)
& I = 0,030821 USD
end {zarovnané} )
Krok 6: Celkový mesačný úrok ( begin {zarovnané}
& I = $ 0,117808 + 0,237266 + 0,4555479 $ 0,258904 + 0,00 $ + 0,479452 + 0,4555479+ 0,030821 $
& I = 2,04 USD
end {zarovnané} )

Za mesiac august zarobil stupňovitý sporiaci účet celkom jednoduchý úrok vo výške 2,04 USD, ktorý bol na účet vložený 1. septembra.

Krátkodobé garantované investičné certifikáty (GIC)

Zaručený investičný certifikát (GIC) je investícia, ktorá ponúka garantovanú úrokovú sadzbu počas pevne stanoveného časového obdobia. V mnohých krajinách po celom svete sa GIC často nazýva termínovaný alebo termínovaný vklad. GIC sa nachádzajú väčšinou v komerčných bankách, dôveryhodných spoločnostiach a úverových združeniach. Rovnako ako sporiace účty majú veľmi nízkorizikový profil a majú tendenciu mať oveľa nižšie sadzby, ako sú dostupné prostredníctvom iných investícií, ako sú akciový trh alebo dlhopisy. Sú tiež bezpodmienečne zaručené, podobne ako sporiace účty. V tejto časti sa budete zaoberať iba krátkodobými GIC, ktoré sú definované ako tie, ktoré majú časový rámec kratší ako jeden rok.

V nasledujúcej tabuľke sú zhrnuté tri faktory, ktoré určujú úrokovú sadzbu pre krátkodobý GIC: oprávnenie na istinu, čas a spätné odkúpenie.

Vyššie úrokové sadzbyNižšie úrokové sadzby
Suma istinyVeľkýMalý
ČasDlhšieKratšie
Výkupné právaNenahraditeľnýVyplatiteľné
  1. Výška istiny. Väčšia istina je zvyčajne schopná realizovať vyššiu úrokovú sadzbu ako menšia istina.
  2. Čas. Doba, po ktorú je istina investovaná, ovplyvňuje úrokovú sadzbu. Krátkodobé GIC sa pohybujú v rozmedzí od 30 dní do 364 dní. Dlhodobejšie sa zvyčajne dosahujú vyššie úrokové sadzby.
  3. Výkupné práva. Tieto dva typy GIC sú známe ako vymeniteľné a nevymeniteľné. Zameniteľné GIC je možné inkasovať kedykoľvek pred dátumom splatnosti, čo znamená, že k svojim peniazom máte prístup kedykoľvek budete chcieť. Nezameniteľný GIC „zablokuje“ vaše peniaze na dohodnutú dobu. Prístup k týmto peniazom pred skončením funkčného obdobia zvyčajne vyžaduje prísnu finančnú pokutu, a to buď na úrokovej sadzbe, alebo vo forme finančného poplatku. Nevyplatiteľné GIC majú vyššiu úrokovú sadzbu.

Ak to zhrnieme, ak chcete získať najväčší úrok, je najlepšie investovať veľkú sumu na dlhú dobu do krátkodobého neobnoviteľného GIC.

Ako to funguje

Krátkodobé GIC zahŕňajú jednorazovú sumu peňazí (istina) investovanú na dobu určitú (čas) so zaručenou úrokovou sadzbou (sadzba). Jedinými problémovými položkami sú najčastejšie výška získaných úrokov a hodnota splatnosti. Preto potrebujete rovnaké štyri kroky ako pri jednorazových platbách s jednoduchým úrokom, ktoré sú uvedené v časti 8.2.

Príklad ( PageIndex {3} ): Možnosti GIC

Vaši rodičia majú 10 000 dolárov na investovanie. Buď môžu vložiť peniaze do 364-denného nevyplatiteľného GIC v Assiniboine Credit Union so zverejnenou sadzbou 0,75%, alebo môžu vložiť svoje peniaze do 182-denných nevymeniteľných GIC so sadzbou 0,7%. Na konci prvých 182 dní preinvestujú istinu aj úroky do druhého GIC. Úroková sadzba zostáva na druhom GIC nezmenená. Ktorú možnosť by si mali zvoliť?

Riešenie

Pre obe možnosti vypočítajte budúcu hodnotu ( (S )) investície po 364 dňoch. Ten s vyššou budúcou hodnotou je lepšou voľbou pre tvojich rodičov.

Čo už viete

Krok 1:

Pre prvú možnosť investície GIC: (P = 10 000 $, r = 0,75 \% ) ročne (t = 364 ) dní

Pre druhú investičnú možnosť GIC: Počiatočné (P = 10 000 $, r = 0,7 \% ) ročne (t = 182 ) dní každý

Ako sa tam dostanete

Krok 2:

Kurz je ročný, čas je uvedený v dňoch. Preveďte čas na ročné číslo.

Krok 3 (1. možnosť GIC):

Vypočítajte hodnotu splatnosti ( (S_1 )) prvej možnosti GIC po jej 364-dňovom termíne pomocou vzorca 8.2.

Krok 3 (2. možnosť GIC, 1. GIC):

Hodnota splatnosti ( (S_2 )) po prvom 182-dňovom termíne vypočítajte pomocou vzorca 8.2.

Krok 3 (2. možnosť GIC, 2. GIC):

Reinvestujte hodnotu prvej splatnosti ako istinu na ďalšie obdobie 182 dní podľa vzorca 8.2 a vypočítajte konečnú budúcu hodnotu ( (S_3 )).

Hrať

Krok 2:

Transformácia oboch časových premenných, (t = dfrac {364} {365} ) a (t = dfrac {182} {365} )

Krok 3 (1. možnosť GIC): (S_ {1} = 10 000 $ vľavo (1+ (0,0075) vľavo ( dfrac {364} {365} vpravo) vpravo) = 10 074,79 $)

Krok 3 (2. možnosť GIC, 1. GIC): (S_ {2} = 10 000 $ doľava (1+ (0,007) doľava ( dfrac {182} {365} doprava) doprava) = 10 034,90 $)

Krok 3 (2. možnosť GIC, 2. GIC): (S_ {3} = 10 034,90 zľava (1+ (0,007) ľavá ( dfrac {182} {365} pravá) pravá) = 10 069,93 $)

Výsledkom 364-denného GIC je hodnota splatnosti 10 074,79 USD, zatiaľ čo dva paralelné 182-dňové GIC majú za následok hodnotu splatnosti 10 069,93 USD. Je zrejmé, že 364-dňový GIC je lepšou voľbou, pretože pri jednoduchom úroku zarobí o 4,86 ​​USD viac.


Ako si vybrať medzi GIC a sporiacim účtom s vysokým úrokom

Zaujíma vás, či by ste mali svoje peniaze vložiť do certifikátu so zaručenou investíciou (GIC) alebo do sporiaceho účtu s vysokým úrokom (HISA)? Tu je to, čo potrebujete vedieť.

Stanovenie priorít v úsporách je nevyhnutné na splnenie vašich krátkodobých a dlhodobých finančných cieľov. Nájdite si čas a zvážte, aké sú vaše finančné potreby pre dnešok i niekoľko rokov po ceste, kým sa rozhodnete, ktorá investičná stratégia zodpovedá vášmu životnému štýlu a tolerancii voči riziku. Dve populárne možnosti sporenia sú zaručené investičné certifikáty (GIC) a sporiace účty s vysokým úrokom (HISA).


Prečo investovať do krátkodobého GIC?

Krátkodobé GIC sú vhodné, ak hľadáte investovať jednorazovú sumu peňazí na krátke obdobie a chcete zaručiť svoju istinu. Povedzme, že plánujete v blízkej budúcnosti uskutočniť veľký nákup, napríklad automobilu alebo domu. Krátkodobý GIC vám umožní získať nejaký úrok na vašich úsporách so zárukou, že sa vám istina vráti tiež. Porovnajte to s investíciou na akciovom trhu, kde existuje potenciál pre stratu istiny, a môžete vidieť, prečo niektorí investori do svojho portfólia zahŕňajú krátkodobé GIC.

Krátkodobé GIC sa tiež považujú za primerane „likvidné“, pretože dozrievajú tak rýchlo. Inými slovami, svoje peniaze nezamykáte na dlhšiu dobu, ako by ste to robili s dlhodobými GIC. To je pre investorov chytré, pretože im to umožňuje reinvestovať peniaze niekde inde v krátkom poradí. Napríklad, ak úrokové sadzby začnú stúpať, môže investor v krátkodobom GIC využiť lepšie sadzby, keď ich GIC dozrie.


Debata dlhopisov vs GIC vs sporiaci účet s vysokým úrokom

Pokiaľ ide o „bezpečnú“ časť vášho portfólia, pre mnohých Kanaďanov je tradičnou voľbou nákup dlhopisového ETF. Je to rýchle, ľahké a zadarmo s Questrade.

Problém však je, že v súčasnom prostredí dlhopisy vytvárajú veľmi malý výnos z rizika, ktoré majú, v porovnaní s inými bezpečnejšími možnosťami, ako sú GIC a sporiace účty s vysokým úrokom.

Veľkým negatívom dlhopisov je, že ich výnosy nie sú zaručené. Keď úrokové sadzby stúpnu, môžeme tiež očakávať pokles hodnoty našich dlhopisov.

GIC a sporiace účty s vysokým úrokom tento problém nemajú, a tak nastáva problém: Ak podstupujeme toto úrokové riziko držaním niečoho ako dlhopisový ETF, potom by sme chceli byť aspoň kompenzovaní za túto extra úroveň riziko (dosiahnutím vyššieho výnosu).

Ak nám toto riziko nebude vyplatené, tak prečo by sme namiesto toho nemali niečo, čo je garantované ako GIC alebo sporiaci účet s vysokými úrokmi?

GIC a sporiace účty s vysokým úrokom majú zvyčajne poistenie CDIC, čo znamená, že máte kryté, ak by banka zlyhala (okrem iného). Väzby sú nie zahrnuté v rámci tohto pokrytia CDIC.

Stranou: Pred ich použitím sa vždy uistite, že vaša banka má toto poistenie CDIC. Dobrým príkladom (a bankou, ktorú používam) je EQ Bank (ich funkcie si môžete pozrieť tu), kde uvidíte logo CDIC vpravo dole a odkaz v dolnej časti s názvom „Člen CDIC“ kde sa môžete dozvedieť viac.

Prečo je tento pevný príjem taký dôležitý?

Dôvod, prečo je táto diskusia v súčasnosti veľmi aktuálna, spočíva v tom, že výnos, ktorý dostávate na dlhopisovom ETF, nie je vždy vyšší ako garantovaný úrok, ktorý by ste namiesto toho mohli získať na GIC alebo na sporiacom účte s vysokým úrokom.

Napríklad veľmi obľúbeným nízkonákladovým indexovým ETF v Kanade, ktorý predstavuje kanadský trh dlhopisov, je ZAG. Ak si urobíte vlastný prieskum, uvidíte, že mnoho autorov finančných titulov to považuje za jeden z najlepších ETF dlhopisov pre Kanaďanov.

Aj keď súhlasím, že ide o skvelý ETF pre dlhopisovú časť nášho portfólia, v čase písania tohto článku generuje iba výnos 2,16% (pri pohľade na jeho „vážený priemerný výnos do splatnosti“).

Porovnajte to s najlepšími sporiacimi účtami s vysokým úrokom v Kanade, z ktorých niektoré prinášajú zaručene necelé 2% *.

Objavte najlepšie sporiace účty Kanady a # 8217s

Ponorte sa do nášho komplexného porovnania a analýzy najlepších alternatív pre banku Big Five v Kanade.

Najlepšie sporiace účty s vysokým úrokom v Kanade

Inými slovami, riskujete úrokové riziko dlhopisovým ETF a v skutočnosti dostávate výnos (2,16%), ktorý je nižší ako garantovaných 2,30% zo sporiaceho účtu.

A čo kapitálové zisky?

Rýchla informácia pre tých z vás, ktorí nie sú odborníkmi na dlhopisy: ETF dlhopisov (a dlhopisy všeobecne) získavajú hodnotu, keď úrokové sadzby klesnú. Myšlienka je taká, že dlhopis, ktorý držíte a ktorý ponúka vyššiu úrokovú sadzbu, ako môžete v súčasnosti získať, je teraz cennejší, však?

Takže úroky by mohli určite ďalej klesať a zvyšovať hodnotu našich dlhopisov nad rámec toho, čo môže generovať sporiaci účet, ale aká je pravdepodobnosť toho, že úrokové sadzby budú naďalej klesať (vzhľadom na to, že už sme na historických minimách)?

A aj keď odmietneme špekulovať, kam budú smerovať úrokové sadzby, potom to ešte len bude viesť k diskusii o:

Snažíte sa maximalizovať rast „bezpečnej“ časti vášho portfólia? Alebo sa snažíte maximalizovať stabilitu?

Ako bude väčšina súhlasiť, účelom akciovej časti portfólia je generovať rast, zatiaľ čo časť s pevným výnosom slúži na stabilitu.

S ohľadom na to, prečo riskovať úrokové riziko s nádejou, že úrokové sadzby budú aj naďalej klesať (čím sa zvýši hodnota vašich dlhopisov), keď namiesto nich môžete získať vyšší výnos z miesta, ako je EQ Bank, ktoré je skutočne zaručené a kryté kanadskou vládou prostredníctvom poistenia CDIC?

Ja určite nie hovoriac, že ​​by sme mali predať všetky naše dlhopisové ETF a mať všetky peniaze s pevným výnosom na sporiacich účtoch s vysokým úrokom alebo GIC (najmä preto, že niektoré z týchto možností nie sú k dispozícii ani v rámci RRSP a TFSA).

Myslím si však, že by sme nemali iba slepo investovať do dlhopisových ETF, pričom ignorujeme ďalšie investičné nástroje, ktoré poskytujú záruku, a v niektorých prípadoch dokonca poskytujú vyšší výnos ako tradičné dlhopisové ETF.

Existujú ďalšie výhody z dlhopisov?

Jednou z potenciálnych výhod dlhopisov je, že keď dôjde k výraznému poklesu na trhoch s akciami, existuje šanca, že hodnota ETF našich dlhopisov stúpne, čo pomôže vyrovnať niektoré z týchto strát akcií.

Potom môžeme vyvážiť, čo nám pomôže použiť časť dlhopisu na nákup našich akciových ETF za ich dočasne znížené ceny.

Tento vzťah dlhopisov stúpajúcich pri poklese akcií však tiež nie je zaručený, ako to bolo v prípade finančnej krízy v roku 2008, keď akcie aj dlhopisy poklesli na hodnote.

Diverzifikácia vášho fixného príjmu:

Po rozhovoroch s desiatkami finančných plánovačov a odborníkov v mojej šou (všetkých môžete streamovať / stiahnuť) je jednou z opakujúcich sa stratégií, ktoré počujem odporúčať od finančných plánovačov, diverzifikácia zdrojov nášho fixného príjmu.

Napríklad namiesto toho, aby sme mali všetky peniaze buď v akciách alebo dlhopisoch, môžeme namiesto toho diverzifikovať naše zdroje s pevným príjmom. Napríklad mať časť nášho fixného príjmu v dlhopisových ETF, časť v GIC a časť na sporiacich účtoch s vysokým úrokom.

Takto plne nepodliehame volatilite a nedostatku zaručených výnosov z dlhopisov, ale stále máme v hre určitý priestor na to, aby sme dlhopisy využívali ako nástroj diverzifikácie, ktorý nám pomôže s opätovným vyvážením, keď dôjde v budúcnosti k korekcii na akciovom trhu.

Aplikácie v reálnom živote: Fáza akumulácie vs. predčasný dôchodok

Pokiaľ ide o časť vášho portfólia s pevným príjmom, zloženie by sa malo meniť v závislosti od toho, v ktorej fáze sa nachádzate v rámci svojej finančnej nezávislosti / cesty predčasného dôchodku.

Pozrime sa na každú z nich:

Fixný príjem počas akumulačnej fázy:

Ak stále pracujete a šetríte čo najviac, navrhujem vám, aby ste fixný príjem udržali na čo najnižšej úrovni a maximalizovali svoju kapitálovú angažovanosť až do tej miery, že sa budete cítiť pohodlne.

Existuje niekoľko skvelých bezplatných dotazníkov, ktoré vám môžu pomôcť pri určovaní výšky vlastného imania, ktorú by ste mali vziať, napríklad tento od Vanguard.

Tu sú moje myšlienky o troch investičných nástrojoch, o ktorých sme diskutovali, konkrétne pre túto fázu vašej cesty finančnej nezávislosti:

Udržujte ich na čo najnižšej úrovni, ale nie na takej nízkej, aby ste ich v panike predali, keď dôjde k ďalšej veľkej recesii (t. J. Ak máte 100% akcií, zvládnete pokles portfólia o 40% a viac?).

Nezabudnite ich kúpiť prostredníctvom sprostredkovania zliav, ktoré vám umožní ich nákup bez akýchkoľvek provízií. Ja osobne používam Questrade, pretože vám umožňujú nakupovať ETF bez provízií, na rozdiel od platenia 5 až 10 dolárov za obchod prostredníctvom mnohých bánk.

5 až 10 dolárov na obchod môže pre niekoho znieť triviálne, ale ak kupujete každý mesiac 4 ETF s využitím časti svojej najnovšej výplatnej skupiny, potom je to ďalších 20 až 40 dolárov, ktoré každý mesiac utratíte za niečo, čím by ste mohli byť. zadarmo od Questrade:

Len zriedka ich používam počas akumulačnej fázy, pokiaľ neviete, že vás čakajú veľké výdavky alebo odliv peňazí, a tieto peniaze potrebujete bezpečne a zaručene pri maximalizácii úrokovej sadzby, ktorú dostanete.

Často zistíte, že úroková sadzba, ktorú získate na GIC, bude vyššia ako úroková sadzba, ktorú získate na sporiteľskom účte s vysokou úrokovou sadzbou. Nevýhodou však je, že si nemôžete vziať peniaze za obdobie, s ktorým súhlasíte.

Osobne uprednostňujem namiesto GIC sporiaci účet s vysokým úrokom, pretože chcem, aby moje peniaze boli vždy k dispozícii na každodenné výdavky, a finančné situácie sa zriedka objavia, keď to očakávame, takže tieto peniaze nechceme. uzamknutý a nedostupný, keď to najviac potrebujeme.

Sporiaci účet s vysokým úrokom:

To je to, čo budete používať pre svoj pohotovostný fond. Najbežnejším časovým rámcom, ktorý mnohí odborníci navrhujú, je 6 mesiacov životných nákladov.

Páči sa mi, že je to dosť veľké, takže ak stratíte prácu, nikdy sa nebudete cítiť uponáhľaní prijať prácu, ktorú skutočne nechcete, pretože potrebujete peniaze.

Okrem toho, že táto suma je dostatočne veľká na to, aby doplnila váš príjem, ak by ste stratili zamestnanie, chcete tiež, aby bola dostatočne veľká na pokrytie akýchkoľvek veľkých výdavkov, ktoré by sa podľa vás mali vyskytnúť v budúcom roku. Napríklad výmena strechy, výmena auta a pod.

Fáza finančnej nezávislosti / dôchodku:

Aj keď v tejto fáze neexistuje jediný najlepší spôsob štruktúrovania fixného príjmu, práve tu môžete skutočne maximalizovať využitie všetkých troch týchto investičných nástrojov.

Len čo sme dosiahli číslo našej finančnej nezávislosti, zistil som, že „stratégia vedierka“ mi poskytla najväčší pokoj, zatiaľ čo trhy pokračovali v nekonečných turbulenciách.

Aj keď v dôchodku nie je nič zlé na prístupe „celkového portfólia“ (keď segmentujete svoje portfólio do segmentov a namiesto toho iba vyberiete pevné percento alebo vopred určenú sumu), zistil som, že ma znervóznilo vedomie, že som mal kúsok môjho portfólia v bezpečnej a zaručenej investícii, aby sme boli v poriadku, aj keby sme krátko po odchode do dôchodku zasiahli ďalšiu finančnú krízu z roku 2008.

Existuje veľa rôznych variácií stratégie skupiny a stojí za to pracovať s finančným plánovačom za poplatok, aby ste mali taký, ktorý bude šitý na mieru vašej konkrétnej situácii.

Ale jedným z tých, s ktorými som sa osobne vyrovnal predtým, ako sme s manželkou skončili v dennej práci, je zabezpečenie päťročných výdavkov v zaručených investíciách. Vybral som si 5 rokov, pretože historicky to trvalo asi tak dlho, kým sa akciové trhy zotavili po väčšom poklese (v závislosti od toho, ako to vypočítate).

Aby som bol trochu agresívnejší, vypočítal som konzervatívnu sumu úrokov a dividend, ktoré môžeme očakávať za tých 5 rokov (aj keď by sme zasiahli veľkú recesiu), a odrátal som to od požiadavky päťročného vankúša na hotovosť.

Za päťročnú požiadavku na vankúš som tiež odpočítal veľmi konzervatívnu sumu, ktorú očakávam od iných vedľajších príjmových projektov, ktoré robím pre zábavu.

Zistil som, že vedomie, že sa nemusím dotknúť svojich akcií po dobu 5 rokov, mi dalo kus mysle, ktorý som potreboval, aby som nemusel neustále myslieť na trhy, akonáhle skončíme s prácou a nebudeme mať tie spoľahlivé výplaty od zamestnávateľ, ktorý prichádza každé dva týždne.

Z hľadiska štruktúrovania tejto stratégie sa mi páčilo mať 1-2 roky na sporiteľskom účte s vysokým úrokom (v súčasnosti používam EQ Bank kvôli vysokej úrokovej sadzbe na ich účte plus sporenie EQ Bank) a potom mať roky 3 -5 buď v GIC, na sporiacom účte s vysokým úrokom, alebo v kombinácii oboch.

Ďalšou konzervatívnejšou stratégiou, ktorú som videl, je:

  1. Majte roky 1–2 výdavky na sporiteľskom účte s vysokým úrokom.
  2. Roky 3-5 v rebríčku GIC. Tieto peniaze nebudete potrebovať niekoľko rokov, aby malo zmysel ich uzamknúť s vyššou sadzbou, ako ponúka sporiaci účet.
  3. Majte dostatok dlhopisových ETF na pokrytie výdavkov od 6. do 10. roku.
  4. Zvyšné vložte do ETF indexov s nízkymi nákladmi, ktoré sledujú akciové trhy (t. J. S & ampP 500, S & ampP / TSX atď.)

Raz som si myslel, že existuje jeden správny spôsob, ako to všetko štruktúrovať. Po rozhovore s mnohými finančnými plánovačmi v mojej šou som sa však rýchlo dozvedel, že aj keď je skvelé porozumieť tomu, ako to robia ostatní, musíte byť ochotní urobiť potrebné vylepšenia, aby ste sa vo svojej finančnej nezávislosti cítili pohodlne / cesta do dôchodku. Koniec koncov, nie každý má rovnakú toleranciu voči riziku, ambície v oblasti životného štýlu, možnosti príjmu a výdavky.

Existuje typ štruktúry, o ktorej si myslíte, že by pre vás fungovala lepšie? Existujú nejaké klady alebo zápory, ktoré si myslíte, že mi chýbali? Dajte nám vedieť v komentároch.

Hľadáte viac na čítanie? Prečítajte si Kyleov článok o The Ultimate Guide to Safe Withbrawal Rates.

* Úrok sa počíta denne z celkového konečného zostatku a platí sa mesačne. Ceny sú ročne a môžu sa meniť bez predchádzajúceho upozornenia.


Krátkodobé vs. dlhodobé GIC | Diskusie o GIC | Diskusné fórum

Domov
Diskusné fórum
GIC diskusie
Krátkodobé vs. dlhodobé GIC

Téma RSS Offline

Evan Fedu hovorí, že menová politika bude na dlhší čas akomodatívna. Za tie roky som si kúpil 5-ročné GIC. Poistné bolo viac ako krátkodobé. S úrokmi, ktoré sú v dnešnej dobe také nízke, nás rozdiel nezmení. Kúpil som si 5-ročný GIC dnes @ 1,75%. Bude zaujímavé sledovať, ako dlho je dlho.

Offline

.
For myself, I'm going no further out than two (2) years, for now. No, I don't have a crystal ball, but with GIC interest rates being So Low now, I can't bring myself to lock in for any longer than that.

Example:
I recently purchased a 18 month GIC from Oaken @ 1.60% (the same rate as their 3 year GIC).

" Live Long And Prosper "

Offline

Don’t invest right now until the seasons RRSP/TFSA offers come out. Each yr I have done .25-.50 % better February 1st over January 1st rates. You will do better 30 days from now if you look at what’s available.. don’t have time to look? Don’t worry the sharks on this board will report any new deals within hours of being available

Offline

I renewed a 5 year GIC today @ 1.90%, the best available rate for 5 year GIC now.

Offline

I Agree with Dean. I think rates will be better in a year or two.

Offline

davidgeorge said

I renewed a 5 year GIC today @ 1.90%, the best available rate for 5 year GIC now.

Caveat Emptor

The problem is (according to my newly purchased crystal ball) in

2 years time, 5yr GIC rates will be back up in the 3.50% area.

" Live Long And Prosper "

Offline

Dean said

Caveat Emptor

The problem is (according to my newly purchased crystal ball) in

Hope you got the 2020 model. 2018 model sucked.
My ladders are pretty much set. The last one renewed at 1.9, but still have several earning around 2.75 - 3.6. Factoring in the new one, I think my average rate is about 2.8 something.

Offline

I wrote a spreadsheet that keeps track of average yield. I use a 5 year ladder. My average is 2.8%.

Offline

Dean said

Caveat Emptor

The problem is (according to my newly purchased crystal ball) in

2 years time, 5yr GIC rates will be back up in the 3.50% area, why have you purchased a 18 month GIC from Oaken @ 1.60%? You should just leave fund in savings account with rates from 1.50% to 1.8%.

Offline

davidgeorge said

If you think that in

2 years time, 5yr GIC rates will be back up in the 3.50% area, why have you purchased a 18 month GIC from Oaken @ 1.60%? You should just leave fund in savings account with rates from 1.50% to 1.8%.

.
And just how long do you think those HISA rates will last, until they fall into the toilet, like all the others ❓

I'm guessing sometime within the next two to three months . ale 'Good Luck' with that.


The main difference between a standard savings account and a HISA is the interest rate. As suggested by their name, HISAs pay a slightly higher rate than standard savings accounts, allowing savings to slowly grow. They may, however, be subject to withdrawal or transfer limits, transaction fees or minimum balance requirements. A standard savings account is a good place to keep surplus cash that you don’t need for everyday transactions. A HISA, on the other hand, is a better choice for holding savings that are geared toward a particular goal, such as paying for home renovations or university tuition.

Most financial institutions in Canada offer HISAs, and you will want to consider which is the best fit for your needs. First and foremost, you should consider the interest rate. Conventional wisdom states that you want to look for a rate of interest that outpaces the rate of inflation or you will wind up with less buying power than you started with. In recent years the rate of inflation has been about 2%. During recessions, however, we can expect both interest rates and inflation to decrease.

You also want to carefully look at the HISA terms and conditions. Some may require you to keep a minimum balance, charge fees on transactions, limit withdrawals, or enforce lock-in periods.

Look to take advantage of cash signing bonuses or higher promotional rates, but also keep in mind that the long-term interest rate is more important than a short-term introductory rate.


Thank you to the first students employed by the OER Lab for working hard to make this book a reality. Congratulations on your achievement!

Editors: Ayman Abdulkadir, Pranjal Saloni, Rebecca Maynard.

Reviewers: Dr. Ana Duff

Project Manager: Sarah Stokes

Suggested Attribution for This Work: OER Lab at Ontario Tech University, 2020, licensed under a CC BY NC SA 4.0 International License, unless otherwise noted.


All about GICs (term deposits)

Coast Capital Savings Coast Capital Savings

What exactly is a GIC, and how does it work? We’ve put together a guide to understanding all things GIC – that includes how they play into your financial plan and how they differ from other types of investments.

GICs in a nutshell

GICs are products designed to help you grow your savings. When you deposit your money into a term or Guaranteed Investment Certificate (aka GIC – different name, same product) you set it aside for a specific length of time or ‘term’ and in return, you get a higher interest rate than a standard savings account. A term length can be anywhere between 30 days to 5+ years. Usually, the rule is, the longer your money is in the term, the higher your interest rate is. The interest pays out to you on the day it ‘matures’ or when the term is over

For example, if you put away $10,000 into a GIC at 2.7% interest for a 12-month term, you’ll end up with $10,270 after the 12 months. That’s an extra $270 you wouldn’t have made if you had kept it in a standard chequing account. And thanks to the power of compound interest, you can build wealth by earning more interest on the interest you make. You work hard for your money. So your money should work hard for you.

Another type of GIC is called an index-linked or market-linked GIC. These work the same as a traditional GIC…kinda. You’re still guaranteed the principal plus a return. However, the interest on the return depends on how the market performs. Basically, when the GIC matures, the interest you’ll be paid out depends if the stock market did well or not so great.

When you’ll get your money back

In most cases, if your money is in a GIC, you can’t access the funds before the agreed term or duration. In return, you’ll get a guaranteed rate of return over that term. Redeemable GICs are available, but the rates usually aren’t as high as locking into a non-redeemable term. The interest rate is paid out to you on the maturity date of your GIC. Maturity is basically a GIC birthday, except instead of getting a slice of cake to celebrate, you’ll get a nice return in the form of interest. Now, that’s a present we can get behind.

How they’re different from other investment types

We like to think of savings in three separate boxes – the short-term box, the medium-term box, and the long-term box.

Vo vašom short-term box, you’ll want to keep 3-4 months of contingency savings – that’s your savings account.

Váš long-term box is usually for events in 7+ years. It’s typically for retirement investments, like mutual funds, ETFs, and registered savings.

You also need a medium-term box to address the ‘everything-in-between’. That includes things like putting funds aside for things like a vacation, a new car or even the down payment on a home. GICs are a great option for these medium-term financial needs because they’re tied to a specific length of time that you have control over.

How to tell which one is right for you

The great thing about GICs is that your investment is guaranteed. But you need to time manage your financial plan. Because you can get penalized for withdrawing funds from a non-redeemable GIC before its maturity date. Be sure you don’t need the funds for a certain length of time.

Another great feature of GICs is that they’re flexible. You can incorporate them into your RRSP portfolio, as well as other registered products like RESPs, TFSAs, and RRIFs.

P.S.: You can use GICs for long-term goals as well. They can add diversity to your investment portfolio and since they’re guaranteed, they are a more conservative investment option than mutual funds.

Be sure to read the fine print

It’s important that you read any disclaimers so that you know exactly where you stand on several issues. Even if you’re a GIC pro, terms can change. You don’t want to be left in a sticky situation. Keep in mind things like maturity conditions and early withdrawal penalties.

Also, be clear about the rules for an automatic renewal of the GIC. In some cases, your GIC might be set up to reinvest when it matures if you don’t let your financial institution know you want to cash it.


Thinking about reshaping your GIC portfolio?

Are your GICs, TFSA or fixed term RRSP deposit portfolios becoming more complicated and challenging to manage?

If managing a GIC portfolio has you concerned about:

  1. Miscalculating an investment rollover or interest payment date
  2. Too many investments issued by different bank or trust company branches
  3. products denominated in differing dollar amounts
  4. Converting RRSPs into income
  5. Whether you’ve received an interest payment
  6. Maturing at inconvenient or odd times
  7. Whether your investments are fully insured by CDIC
  8. Whether you’ve received the correct number of T5 slips, or
  9. Needing to re-register certain investments into “joint” registration for estate proposes

If any question rings true, perhaps it is time to consider starting the consolidation process.

Moreover, early consolidation is especially important if your RRSPs funds are to be converted into income producing RRIF accounts. In some cases this process may need a lead-time of 5 years prior to retirement.

Getting started with lots of available options – Did you know?

You can choose any particular date to have a short-term investment mature. E.g.: say, 42 days from today, or if your next maturing investment is say the 3rd of the month consider matching that maturity amount with a current investment.

By using an investment savings account as a holding tank, you can accumulate and combine your cash for reinvestment into a larger deposit, and match it up with other upcoming maturities.

Investing in a cashable GICs locks in a fixed rate while providing the option of an early redemption feature – you could have any group of cashable-GICs earmarked for redemption at a future date.

Taking steps towards consolidation:

Step 1) Assemble your investment receipts in date order, starting with the earliest maturity date. Record your investments on graph paper, under column headings such as Issuer, Amount, Interest rate, and maturity date (you might want to try out our GIC Consolidation worksheet, it may help).

Step 2) Identify and group all investments with close or matching maturity dates

Step 3) When deciding upon certain future maturity dates and the combined dollars amounts. You may be reminded that the process is similar to a sports playoff league table. Two investments moving forward, joining two others at a future date, then on to another group of maturing investments – towards, yet another common maturity date. The result being the combination of many smaller investments into larger denominated and thus a more manageable portfolio.

Combined Individual investments into two, then one

RRSP consolidation: Use the same tactics as above, but note the accumulated compounded value as the maturing dollar amount – if need be, add an extra column to your list – recording any applicable transfer fees. Any such fees may have a detrimental effect on the investments

návrat. It takes a little time and some effort to transfer from one institution to another. This is accomplished by making a new application in advance of the maturing funds. Then provide instructions to the current issuer indicating to whom the funds are to be forwarded (if possible note your new account numbers in your instructions).

Retain the name of the person(s) you’ve talked with – as it’s likely you’ll need to remind them or to follow-up on your instructions. Delivering the transfer notice in person is the most prudent action.

Planning a course of action while your investments are in the RRSP stage is by far the best place to start. One important feature that registered accounts have is a “guaranteed rate period.” This period can be as long as 30 days while your money is being transferred between institutions. No interest is being earned while in transition. It’s worth remembering that institutions are notoriously slow to transfer account out.

Choosing what to invest in throughout this consolidation process is made easier by the numerous investment vehicles in the marketplace. Savings accounts, short-term deposits or one-year cashable GICs allow more flexibility, and at times a better rate. Speak with your Fiscal Agents investment advisor to determine how this will be beneficial to your fixed term retirement portfolio and how it may help you meet your financial goals. Contact us today.

Consolidating your maturing RRSPs sooner than later is one of the smartest planning and money management strategies of any GIC type of investment certificates.


Short term GICs | Tangerine Bank | Discussion forum

Domov
Discussion forum
Tangerine Bank
Short term GICs

Topic RSS

The short term GICs were always one of my favourite features. You could earn slightly more interest for locking your money in for less one year. They have a 90 day, a 180 day, and a 270 day short term GIC. For me this was perfect because I wasn't sure what I wanted to do with my money yet, but I knew I wouldn't need it for a couple of months, but wasn't sure about a year.

I also used it as a staggered saver, meaning, I had the maturity dates staggered so that I always had cash coming available at different times. This is a great way to lower your risk as well.

Ever since interest rates have gone up, ING has not increased the rates for their short term GICs! This is a bit ridiculous as their 90 day GIC is equivalent to their investment savings account! There is no incentive to lock your money into a GIC if the rates are the same! In addition, their 270 day is at 4%, which you can earn at PC financial and many other high interest savings accounts.

While this short term GIC is a great feature, ING is not using it to its fullest potential. I'm very disappointed.